看图理解什么是分级基金
来源: | 作者:pro63dcb0 | 时间:2017-06-28 | 111 次浏览 | 分享到:

 01、什么是分级基金

 

 

 

分级基金

通过基金合同约定的风险收益分配方 式, 将基金份额分为预期风险收益不同的子份额。

 

分级基金分级基金基础份额也称为“母份额”

预期风险收益较低的子份额称为“A类份额”或“稳健份额”并获取约定收益;

预期风险收益较高的子份额称为“B类份额”或“进取份额”并获取剩余损益。

 

 

 02、分级基金如何交易

 

 

 

03、分级基金的折算

 

 

 

04、为什么要开通分级基金权限

 

自2017年5月1日起,《分级基金业务管理指引》将开始实施,只有开通了分级基金权限才能买入分级A、分级B或分拆母基金,否则就只能选择持有或卖出现在已有子份额。

但客户卖出子份额及申购/赎回母份额的操作不受影响。

2017年5月1日前,客户买卖子份额及分拆母份额操作不受影响。

 

 

05、2017年5月1日起原分级基金持有人有什么影响?

 

自2017年5月1日起,原分级基金持有人有如下影响:

(1)同时持有分级基金AB子份额的客户

客户未开通权限的,将不得买入子份额,但可进行份额合并操作,也可卖出子份额。

(2)持有分级基金A或B子份额的客户

客户未开通权限的,将不得买入子份额,但可卖出原持有的子份额。

(3)持有分级基金母份额的客户

客户未开通权限的,将不得买入子份额及将母份额进行分拆,但可赎回持有的母份额。

(4)持有分级基金A或B子份额及母份额的客户

客户未开通权限的,将不得买入子份额及将母份额进行分拆,但可卖出子份额及赎回母份额。

 

 

06、如何开通分级基金权限

 

满足下列条件的投资者可以开通分级基金交易权限:

(1)申请权限开通前20个交易日名下日均证券类资产不低于人民币30万元

(2)综合评估风险认知与承受能力,了解分级基金产品特性和风险;

(3)需持本人身份证到营业部现场书面签署《分级基金投资风险揭示书》

 

 

07、分级基金的风险

 

分级基金属于较为复杂的基金产品,参与前请务必仔细阅读基金法律文本与分级基金风险揭示书,并结合自身承受能力,自主作出投资决策。

分级基金主要风险包括:

(1)B类份额净值和价格大幅波动的风险;

(2)B类份额杠杆变化的风险;

(3)分级基金份额折溢价风险;

(4)分级基金下折算的风险;

(5)分级基金上折算的风险;

(6)基金份额折算导致A类份额投资者持仓的风险收益特征变化风险;

(7)不定期折算基准日净值与折算阀值不同的风险;

(8)利率调整导致A类份额价格变化的风险;

(9)份额折算期间停牌、暂停申赎带来的风险;

(10)因投资者自身状况改变而导致的风险;

(11)因投资者未尽注意义务而导致的风险;

(12)基金因不再满足上市条件而终止上市交易的风险。(风险未完全列举)