分级基金折算机制
来源: | 作者:pro63dcb0 | 时间:2017-06-28 | 99 次浏览 | 分享到:

分级基金的份额折算分为定期折算和不定期折算,具体条款由基金管理人在《基金合同》、《招募说明书》中约定。

(一)定期折算

定期折算每年进行一次,根据基金管理人在《基金合同》、《招募说明书》中约定的规定进行。一般情况下,折算后将A份额期末份额净值超出本金(1元)部分折算为场内对应母基金份额,分配给A 份额持有人(相当于给A 份额持有人分红);折算后A份额净值归为1元,母基金净值扣除内含A份额应分红值后向下调整,B份额净值不变。

(二)不定期折算

除定期份额折算外,分级基金还将在以下两种情况进行不定期份额折算:

1、当母基金份额净值高至某个值(具体值以基金公司规定为准)以上(上折)

上折后,大多A份额、B份额及母份额的净值归为1元,A份额和B份额配比不变;A、B、母基金三类份额净值高于1元的部分将转换为母基金场内份额,分配给相应份额持有人。

 2、当B份额净值低于某个阀值(权益类一般约定0.25元)(下折)

下折后,A份额、B份额和母份额净值归为1元,份额缩减,A份额和B份额配比不变;A 份额与B份额配对后的剩余部分将会转换为母基金场内份额,分配给A 份额投资者。